قیمت جهانی طلا در میانه رقابت میان دلار قوی، افزایش ریسکهای تورمی و تحولات تازه در خاورمیانه، به پایینترین سطح در ۲۶ روز اخیر سقوط کرده است. معاملهگران بازار این روزها با دقت مسیر نرخ بهره آمریکا و دادههای اقتصادی پیش رو را رصد میکنند.
بازار جهانی طلا در روز چهارشنبه تحت تأثیر چند عامل اصلی قرار گرفته است؛ از جمله تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، نوسانات قیمت نفت و تغییر در انتظارات سیاست پولی آمریکا. این عوامل تأثیر قابل توجهی بر داراییهای امن و بازارهای ارزی گذاشتهاند.
مسیر تورم در اقتصاد آمریکا همچنان یکی از مهمترین مؤلفههای تأثیرگذار برای سرمایهگذاران است. ادامه فشارهای تورمی میتواند انتظارات بازار را از نرخ بهره فدرال رزرو دگرگون کند، در حالی که دادههای اقتصادی ضعیفتر وضعیت متفاوتی را رقم خواهد زد.
دلار آمریکا نیز دوباره به متغیری کلیدی در بازارهای جهانی تبدیل شده است. حرکت شاخص دلار همراه با قیمت نفت و پیشبینیهای نرخ بهره میتواند جذابیت طلا برای سرمایهگذاران بینالمللی را تحت تأثیر قرار دهد، بهخصوص که بازار در انتظار انتشار دادههای اقتصادی مهم آمریکا است.
معاملهگران اکنون با دقت بالا در پی انتشار گزارشهای اشتغال آمریکا، تحولات بازار انرژی و اظهارات مسئولان فدرال رزرو هستند؛ سیگنالهایی که جهت حرکت فلزات گرانبها را در روزهای آتی تعیین میکنند.
بر اساس گزارشها، قیمت طلا در روز چهارشنبه به پایینترین سطح خود طی بیش از سه هفته اخیر رسید. تقویت دلار و نگرانیهای مربوط به تشدید فشارهای تورمی موجب فشار بر این فلز گرانبها شد. همچنین تنشهای شدید میان تهران و واشنگتن در هفتههای اخیر ریسک تورم جهانی را پیش از انتشار آمار اشتغال آمریکا افزایش داده است.
قیمت طلای نقدی تا ساعت ۱۳:۳۷ به وقت ایران با کاهش ۰.۶ درصدی به ۴۳۰۲ دلار و ۲۰ سنت به ازای هر اونس رسید و در معاملات امروز تا پایینترین سطح از ۷ اوت عقبنشینی کرد. معاملات آتی طلای آمریکا برای تحویل در دسامبر نیز با افت ۱.۱ درصد به ۴۳۴۹ دلار و ۸۰ سنت رسید.
در ساعت ۱۴:۳۵ قیمت طلا در حدود ۴۳۱۲ دلار معامله میشد.
تأثیر نفت و نرخ بهره بر بازار طلا
نیکوس تزابوراس، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت Tradu.com وابسته به Jefferies، بیان کرد: «ادامه نااطمینانیهای ژئوپلیتیکی باعث افزایش قیمت نفت شده و ریسکهای تورمی پایدار فشار به فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را حفظ میکند؛ موضوعی که به تقویت دلار و افزایش فشار بر طلا منجر میشود.»
او افزود: «طلا اکنون در موقعیتی ساختاری قرار دارد که بین انتظارها برای تغییرات سیاستی تهاجمی فدرال رزرو و روند کاهش ارزش پول در نوسان است؛ شرایطی که باعث تداوم نوسانات در بازار این فلز گرانبها میشود.»
طلای نقدی و دلار آمریکا
پس از بزرگترین درگیری نظامی چند هفته اخیر میان آمریکا و ایران، تنشها بار دیگر افزایش یافته و واشنگتن تهدید کرده است حملات شدیدتر و مخربتری انجام خواهد داد. این وضعیت قیمت نفت را به بالاترین سطح در حدود یک ماه اخیر رسانده است.
نگرانی سرمایهگذاران از پیامدهای اقتصادی شوک انرژی باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا شد و شاخص دلار به اوج دو هفته اخیر رسید. به طور معمول، تقویت دلار به ضرر طلا است، چرا که قیمتگذاری طلا به دلار انجام میشود و افزایش ارزش دلار، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند.
موضع فدرال رزرو و فشار بر طلا
مایکل بار، رئیس فدرال رزرو، در روز سهشنبه تأکید کرد در صورتی که تورم به سرعت کاهش پیدا نکند، زمان افزایش نرخ بهره فرا خواهد رسید. این موضع با اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو در هفته گذشته، همسو است؛ وارش گفته بود در صورت عدم اطمینان نسبت به حرکت تورم به هدف ۲ درصدی، بانک مرکزی هنوز اقدامات بیشتری در پیش دارد.
در حال حاضر معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سیاستگذاری فدرال رزرو در ماه جاری را ۶۸ درصد برآورد میکنند؛ براساس دادههای ابزار CME FedWatch.
اگرچه طلا معمولاً به عنوان پوششی در برابر تورم شناخته میشود، اما افزایش نرخ بهره باعث کاهش جذابیت این فلز بدون بازده برای سرمایهگذاران میشود. با بالارفتن نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری داراییهایی مانند طلا که سود ایجاد نمیکنند، افزایش یافته و فشار بیشتری را بر قیمت طلا وارد میآورد.
چشمانداز بازار و آمار اشتغال آمریکا
سرمایهگذاران در انتظار انتشار جدیدترین دادهها درباره اقتصاد آمریکا هستند. گزارش اشتغال ADP قرار است امروز چهارشنبه ساعت ۱۵:۴۵ به وقت ایران منتشر شود و پس از آن، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی در روز جمعه ارائه خواهد شد.
این دادهها نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو ایفا خواهند کرد، به ویژه در شرایطی که بازارها تحت تأثیر ریسکهای تورمی، افزایش قیمت انرژی و شدت تنشهای ژئوپلیتیکی قرار دارند.
بازار سایر فلزات گرانبها
- قیمت نقره نقدی با کاهش ۱ درصدی به ۶۳ دلار و ۵۹ سنت در هر اونس رسید.
- پلاتین با افت ۱.۴ درصدی به ۱۷۱۶ دلار و ۵۲ سنت معامله شد.
- قیمت پالادیوم با کاهش ۰.۷ درصدی به ۱۳۰۴ دلار و ۵۰ سنت رسید.