مایکروسافت بزرگترین تغییر در نحوه گزارشدهی مالی خود از سال ۲۰۱۵ را اعلام کرده است. این شرکت برای اولین بار قصد دارد درآمد سهماهه واحد ابری Azure را بهصورت دلاری披露 کند. این اقدام که در یک ارائه رسمی در روز چهارشنبه اعلام شد، شفافیت بسیار بیشتری نسبت به گذشته در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهد و رقابت را در بازار ابری داغتر میکند. مایکروسافت همچنین تعداد بخشهای عملیاتی خود را از سه به دو کاهش داده است.
تغییر بزرگ در گزارشدهی Azure
تا پیش از این، مایکروسافت تنها نرخ رشد سالانه Azure را اعلام میکرد و از سال گذشته نیز فروش سالانه را منتشر مینمود. اما اکنون با披露 درآمد سهماهه به دلار، سرمایهگذاران میتوانند تصویر دقیقتری از عملکرد این واحد کسبوکار که مستقیماً با Amazon Web Services (AWS) و Google Cloud رقابت میکند، به دست آورند. Amazon از سال ۲۰۱۵ درآمد AWS را جداگانه گزارش میدهد و Alphabet (شرکت مادر گوگل) نیز از سال ۲۰۲۰ درآمد کلی Google Cloud را اعلام کرده است. مایکروسافت با این اقدام فاصله خود را با رقبا در شفافیت مالی کاهش میدهد.
عامل هوش مصنوعی در رشد Azure
واحد Azure یکی از بزرگترین بهرهبرداران از رونق هوش مصنوعی بوده است. مشتریان برای دسترسی به مدلهای پیشرفته هوش مصنوعی و توسعه عوامل (agents) و ابزارهای جدید به زیرساختهای ابری بزرگ روی میآورند. تحلیلگران Stifel در ماه ژوئیه تخمین زدند که حدود نیمی از رشد درآمد Azure در سال مالی ۲۰۲۶ از OpenAI ناشی میشود. همچنین Anthropic نیز بهطور فزایندهای به ابر مایکروسافت وابسته شده است. ساتیا نادلا، مدیرعامل مایکروسافت، در این ارائه نوشت: «بدون شک هوش مصنوعی یک تغییر عمیق در فناوری و کسبوکار است. این تغییر نحوه ساخت و عملکرد ما را دگرگون میکند، مرزهای بین محصولات را محو میکند و مدلهای کسبوکار ما را بازطراحی میکند.»
ساختار جدید بخشها: Agents and Infra و Devices and Consumer
مایکروسافت بخشهای عملیاتی خود را به دو دسته تقسیم کرده است: «عوامل و زیرساخت» (Agents and Infra) و «دستگاهها و مصرفکننده» (Devices and Consumer). بخش اول شامل Azure، محصولات ابری Microsoft ۳۶۵، مجوزهای سرور و بهرهوری، راهحلهای صنعتی و خدمات پشتیبانی است. بخش دوم شامل جستجو و تبلیغات، Xbox، فروش دستگاهها و مجوزهای سیستمعامل Windows به تولیدکنندگان دستگاهها میشود. این تغییر نشاندهنده تمرکز مایکروسافت بر هوش مصنوعی و عوامل (agents) بهعنوان هسته اصلی کسبوکار است.
تغییر در تعریف Azure
یکی از نکات مهم این است که از این پس Azure شامل سرویسهای ابری GitHub، سرویسهای ابری توسعهدهندگان، دستیار Security Copilot و سرویسهای ابری بهداشت و درمان و علوم زیستی نخواهد بود. این موارد قبلاً در رشد Azure ادغام شده بودند. نادلا توضیح داد: «تحت این ساختار گزارشدهی، Azure بهطور خالصتر به کسبوکار پلتفرم و زیرساخت مبتنی بر مصرف تبدیل میشود.» این یعنی سرمایهگذاران دید دقیقتری از عملکرد هسته ابری مایکروسافت خواهند داشت.
اهمیت این تغییر برای سرمایهگذاران
با شفافیت جدید، تحلیلگران میتوانند رقابت Azure با AWS و Google Cloud را دقیقتر ارزیابی کنند. همچنین مایکروسافت میتواند موفقیت دستیارهای هوش مصنوعی خود مانند Microsoft ۳۶۵ Copilot (با بیش از ۳۰ میلیون صندلی پرداختی تا ژوئیه، نسبت به ۲۰ میلیون در آوریل) و GitHub Copilot را بهتر نشان دهد. این شرکت همچنین دو سال صورتهای مالی بازنویسی شده و راهنمایی تعدیلشده ارائه خواهد داد، اما دیگر هزینهها و حاشیه سود عملیاتی سه بخش قدیمی را نشان نخواهد داد.
جمعبندی تحلیلی
این تصمیم مایکروسافت نشان میدهد که این شرکت به بلوغ کافی در کسبوکار ابری رسیده است تا بتواند شفافیت بیشتری ارائه دهد. در حالی که AWS و Google Cloud از قبل درآمد خود را جداگانه گزارش میکردند، مایکروسافت حالا با این حرکت، اعتماد سرمایهگذاران را جلب میکند و زمینه را برای رقابت شفافتر فراهم میآورد. با توجه به رشد انفجاری هوش مصنوعی و نقش کلیدی Azure در آن، این شفافیت میتواند به تحلیل دقیقتر ارزش سهام مایکروسافت کمک کند. به گزارش CNBC، تحلیلگران Bank of America معتقدند که سرمایهگذاران در حال دستکم گرفتن تمایز مایکروسافت در هوش مصنوعی هستند. این تغییرات احتمالاً موجی از شفافیتسازی در سایر شرکتهای فناوری نیز ایجاد خواهد کرد.