به نقل از صراط به نقل از سرمایه و بورس، پیش‌بینی بورس برای معاملات فردا شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵، با توجه به عملکرد مثبت بازار در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، از احتمال تداوم روند صعودی حکایت دارد. روز چهارشنبه شاخص کل بورس با رشد بیش از ۱۵۳ هزار واحدی از مرز ۸ میلیون واحد عبور کرد و شاخص هم‌وزن نیز افزایش قابل توجهی را به ثبت رساند. ورود نقدینگی به سهام، برتری سفارش‌های خرید و افزایش تعداد نمادهای مثبت از دیگر نشانه‌هایی بودند که احتمال ادامه تقاضا در معاملات شنبه را تقویت می‌کنند. با این حال، پایداری روند صعودی به حفظ قدرت خریداران، وضعیت ارزش معاملات و نبود ریسک‌های تازه سیاسی و اقتصادی بستگی دارد.
پیش‌بینی بورس؛ آیا موج جدید صعود آغاز شده است؟
عملکرد بورس در معاملات سه‌شنبه و چهارشنبه هفته گذشته، احتمال پایان اصلاح اخیر و آغاز مرحله تازه‌ای از رشد را مطرح کرده است. در آخرین روز معاملاتی هفته، تقاضا در بخش گسترده‌ای از بازار افزایش یافت و شاخص‌های اصلی با رشد قابل توجهی همراه شدند.
شاخص کل بورس در روز چهارشنبه با افزایش ۱۵۳ هزار و ۹۱۹ واحدی، معادل ۱.۹۳ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۱۳۱ هزار و ۹۱ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۳۶ هزار و ۴۷۲ واحدی، معادل ۱.۷۳ درصد، در ارتفاع ۲ میلیون و ۱۵۰ هزار و ۴۳۷ واحد ایستاد.
هم‌زمانی رشد شاخص کل و شاخص هم‌وزن اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نشان می‌دهد حرکت مثبت بازار صرفاً به چند شرکت بزرگ محدود نبوده و تعداد بیشتری از نمادها در این روند مشارکت داشته‌اند.
با توجه به این شرایط، در صورت نبود اخبار منفی غیرمنتظره، احتمال شروع مثبت معاملات شنبه وجود دارد. با این حال، جهت حرکت بازار در ادامه روز به میزان عرضه سهام، رفتار معامله‌گران و توان تقاضا برای جذب فروش‌ها بستگی خواهد داشت.
ورود پول به بورس؛ نشانه‌ای از تقویت تقاضای سهام
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های مثبت معاملات چهارشنبه، ورود نقدینگی به بازار سهام و صندوق‌های سهامی بود. بر اساس آمار ارائه‌شده، در معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی حدود ۴ هزار و ۶۸۸ میلیارد تومان پول وارد بازار شد. همچنین ورود پول به سهام و صندوق‌های سهامی در مقیاس اعلام‌شده برای کل بازار، ۲ هزار و ۴۱۰ میلیارد تومان گزارش شد.
این ارقام از افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های بورسی حکایت دارند؛ به‌ویژه آنکه ورود نقدینگی با رشد شاخص‌ها و افزایش تعداد نمادهای مثبت همراه بوده است.
با این حال، برای ارزیابی دقیق جریان پول باید تفاوت میان شاخص‌های آماری و دامنه محاسبه آنها را در نظر گرفت. آنچه برای معاملات شنبه اهمیت دارد، تداوم ورود نقدینگی و تبدیل تقاضای ثبت‌شده در سفارش‌ها به معاملات واقعی است.
برتری سفارش‌های خرید؛ ۴۵۸ نماد در صف خرید
ترکیب سفارش‌های خرید و فروش در پایان معاملات چهارشنبه نیز به نفع خریداران بود. ارزش سفارش‌های خرید حدود ۱۵ هزار و ۷۵۲ میلیارد تومان اعلام شد، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش به حدود ۵۸۹ میلیارد و ۴۰۰ میلیون تومان رسید.
همچنین در پایان معاملات، ۷۱۷ نماد در محدوده مثبت و ۱۳۸ نماد در محدوده منفی قرار داشتند. تعداد صف‌های خرید نیز به ۴۵۸ مورد رسید، در حالی که تنها ۲۶ صف فروش در بازار باقی مانده بود.
این وضعیت نشان می‌دهد تقاضا در آخرین روز معاملاتی هفته بر عرضه برتری محسوسی داشته است؛ موضوعی که می‌تواند زمینه شروع مثبت بورس در روز شنبه را فراهم کند.
با این حال، صف‌های خرید بالا به‌تنهایی تضمین‌کننده رشد روز بعد نیستند. در صورتی که فروشندگان در قیمت‌های بالاتر فعال شوند یا خریداران از ادامه خرید عقب‌نشینی کنند، بخشی از صف‌ها ممکن است عرضه شود و شدت رشد شاخص‌ها کاهش یابد.
ارزش معاملات بورس؛ شرط مهم برای تداوم روند صعودی
ارزش معاملات یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش قدرت و پایداری روند بازار است. در روز چهارشنبه، ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی به ۳۸ هزار و ۸۴۸ میلیارد تومان رسید و ارزش معاملات کل بازار نیز ۵۶ هزار و ۶۸۳ میلیارد تومان گزارش شد.
این ارقام از گردش قابل توجه نقدینگی در بازار حکایت دارند؛ اما با توجه به رشد شاخص کل و ورود آن به محدوده تاریخی ۸ میلیون واحد، تداوم ارزش معاملات در سطوح مناسب می‌تواند پشتوانه مهم‌تری برای ادامه حرکت صعودی باشد.
اگر بورس در معاملات شنبه علاوه بر رشد شاخص‌ها، ارزش معاملات قابل قبولی را حفظ کند و نقدینگی همچنان به سمت سهام جریان داشته باشد، نشانه‌های بیشتری از پایداری روند مثبت نمایان خواهد شد. در مقابل، رشد شاخص‌ها همراه با افت محسوس ارزش معاملات می‌تواند احتمال کاهش شتاب صعود را مطرح کند.
وضعیت بنیادی شرکت‌ها؛ عامل حمایت از تقاضای بورس
در کنار متغیرهای تکنیکال و جریان نقدینگی، شرایط بنیادی شرکت‌ها نیز در ارزیابی چشم‌انداز بورس اهمیت دارد. برخی نمادها از منظر نسبت قیمت به سود و ارزش‌گذاری، همچنان می‌توانند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشند.
این موضوع به‌ویژه پس از یک دوره اصلاح اهمیت پیدا می‌کند؛ زیرا بازگشت تقاضا در کنار ارزش‌گذاری مناسب برخی شرکت‌ها می‌تواند زمینه توجه دوباره سرمایه‌گذاران به سهام را فراهم کند.
با این حال، جذابیت بنیادی به‌تنهایی مانع نوسانات کوتاه‌مدت نمی‌شود. تغییر انتظارات اقتصادی، تحولات سیاسی و انتشار اخبار غیرمنتظره می‌تواند حتی در شرایط مناسب بنیادی بر رفتار معامله‌گران اثر بگذارد.
سناریوهای پیش روی بورس در معاملات شنبه ۱۸ مهر
بر اساس داده‌های معاملات چهارشنبه، می‌توان دو سناریوی اصلی برای بازار شنبه در نظر گرفت. در سناریوی نخست، ورود پول ادامه پیدا می‌کند، ارزش معاملات در سطح مناسبی باقی می‌ماند و تقاضا توان جذب عرضه‌های احتمالی را دارد. در این حالت، شروع مثبت بازار و ادامه حرکت صعودی شاخص‌ها محتمل خواهد بود.
در سناریوی دوم، فشار فروش افزایش می‌یابد، صف‌های خرید کاهش پیدا می‌کنند یا ارزش معاملات افت می‌کند. در چنین شرایطی، ممکن است شاخص‌ها با وجود شروع مثبت، در ادامه روز با کاهش شتاب رشد یا نوسانات بیشتری مواجه شوند.
عامل تعیین‌کننده، عملکرد واقعی بازار در جریان معاملات است؛ نه صرفاً تعداد صف‌های خرید یا رشد ثبت‌شده در روز چهارشنبه.
جمع‌بندی پیش‌بینی بورس فردا
مجموع نشانه‌های معاملات چهارشنبه، از جمله رشد شاخص کل و هم‌وزن، ورود نقدینگی، برتری سفارش‌های خرید و افزایش تعداد نمادهای مثبت، احتمال تداوم روند صعودی بورس در روز شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵ را تقویت می‌کند.
با این حال، نمی‌توان ادامه رشد را قطعی دانست. حفظ ارزش معاملات، تداوم ورود پول و توان خریداران برای مقابله با عرضه‌های احتمالی، مهم‌ترین عواملی هستند که باید در جریان معاملات فردا زیر نظر گرفته شوند. همچنین هرگونه خبر منفی سیاسی یا اقتصادی می‌تواند سناریوی مثبت بازار را تغییر دهد.
این پیش‌بینی بر مبنای آمار ارائه‌شده از معاملات چهارشنبه تنظیم شده و به معنای تضمین رشد شاخص‌ها یا توصیه قطعی برای خریدوفروش سهام نیست.