بازار طلا پس از هفت جلسه صعودی متوالی، در واکنش به لحن هاوکیش کوین وارش در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول با سقوطی شدید مواجه شد و بیش از ۱۵۰ دلار از ارزش خود را از دست داد. با این وجود، تحلیلهای تکنیکال همچنان احتمال بازگشت طلا به روند صعودی را منتفی نمیدانند.
بازار طلا هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشت که با افزایش قیمت و عبور از سطوح مهم فیبوناچی آغاز شد، اما در پایان تحت تأثیر سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو، روند تغییر کرد. اکنون طلا در موقعیت حساسی قرار دارد؛ حفظ حمایتهای تکنیکال میتواند زمینهساز بازگشت خریداران قدرتمند باشد، اما شکست سطوح کلیدی، خطر تشدید اصلاح قیمت را افزایش میدهد.
مرور هفتگی بازار طلا
هفته با افزایش شتاب طلا آغاز شد و با یادآوری تأثیر سیاستهای فدرال رزرو به پایان رسید. روندی که با ثبت هفت سقف بالاتر متوالی شروع شده بود و طلا توانست سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۴۶۹۲ دلار را پشت سر گذاشته و هدف میانمدت ۴۹۰۰ دلار را دنبال کند، در معاملات روز جمعه بهدلیل سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو در جکسون هول، به شدت برگشت کرد و قیمت معاملات آتی طلای دسامبر ۱۵۰.۷۰ دلار معادل ۳.۲۴ درصد کاهش یافت.
دوشنبه، طلا با ۴۸ دلار افزایش از سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در ۴۶۹۲ دلار عبور کرد. پیش از آن، طلای جهانی سطوح فیبوناچی ۲۳.۶ درصد و میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه را به راحتی پشت سر گذاشته بود و نمودار تکنیکال در شرایط مطلوبی قرار داشت. مسیر حرکت به سمت هدف ۴۹۰۰ دلار تقریبا بدون مانع به نظر میرسید.
سهشنبه با ثبت هفتمین سقف بالاتر متوالی، طلا به بالاترین قیمت سهماهه رسید، اما سپس یک کندل دوجی در موقعیت ستارهای شکل گرفت که حاکی از توازن بین خریداران و فروشندگان و آماده شدن بازار برای تغییر بود.
چهارشنبه نخستین نشانههای شکاف در روند ظاهر شد؛ البته این نشانهها ناشی از عوامل بیرونی بازار طلا بودند. گزارش هزینههای مصرف شخصی (PCE) که بالاتر از پیشبینیها منتشر شد، موجب تقویت دلار و فشار نزولی بر طلا شد. همچنین الگوی کندلی ستاره شامگاهی سهرودخانهای تکمیل شد.
با این حال، طلا توانست روی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه که به عنوان حمایت مهم شناخته میشود، باقی بماند و این موضوع سناریوی صعودی را همچنان معتبر نگه داشت.
پنجشنبه قیمت با ریزش ۶۸ دلاری همراه بود ولی همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ماند و گمان میرفت اصلاح قیمت عمدتا سپری شده است. در همین بازه، بیتکوین برای نخستین بار پس از بیش از ۱۰۰ روز، از مرز ۸۰ هزار دلار عبور کرد که حاکی از پیشتازی بازار رمزارز در مقایسه با بازارهای فلزات گرانبها بود.
سقوط روز جمعه و تأثیر سخنرانی جکسون هول
روز جمعه، وضعیت بازار به طور چشمگیری تغییر کرد. طلا معاملات را در ۴۶۵۶ دلار آغاز کرد و تا سقف جلسه ۴۶۸۸ دلار رسید، اما این سطح آزمونی ناموفق و پایینتر از حمایت ۳۸.۲ درصد فیبوناچی بود. پس از آن، موجی از فروش آغاز و قیمت با کاهش ۱۵۰.۷۰ دلاری تا ۴۵۰۴.۱۰ دلار بسته شد که موجب از بین رفتن تمام رشد هفتگی شد.
در حال حاضر، طلا زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار گرفته است؛ میانگینی که در ۴۶۴۱.۲۰ دلار قرار دارد و به مقاومتی مهم تبدیل شده است. بسته شدن قیمت در نزدیکی ۴۵۰۴ دلار طلا را در محدوده Lagging Span ایچیموکو قرار داده است و ابر ایچیموکو پایینتر از آن واقع شده است. این محدوده ابر ایچیموکو میدان نبرد اصلی بازار در هفته آینده خواهد بود.
اگر طلا بتواند در این محدوده تثبیت شود و داخل یا بالای ابر باقی بماند، ساختار کلی صعودی بازار حفظ خواهد شد. اما بسته شدن قیمت زیر ۴۴۳۵ دلار که سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی است، هشدار تکنیکال جدیتری خواهد بود و احتمال آزمایش دوباره سطوح پایینتر را افزایش میدهد.
شاخص MACD همچنان در محدوده مثبت است اما هیستوگرام آن آسیب دیده و در روزهای آینده باید با دقت بیشتری بررسی شود.
آینده بازار طلا؛ هدف ۴۹۰۰ دلار پابرجا است
با وجود سقوط شدید روز جمعه، نمیتوان کلیت روند صعودی را کنار گذاشت. دلایل بنیادین برای رشد طلا همچنان قوی باقی ماندهاند؛ از جمله بدهی ملی آمریکا به میزان ۴۰ تریلیون دلار، تورم مقاوم و محدود شدن فضای عمل فدرال رزرو.
افت شدید روز جمعه بیشتر تصویر تکنیکال بازار را بازتنظیم میکند و خریداران را به اثبات قدرتشان در آزمونهای پیشرو وادار میسازد. این آزمونها ممکن است در محدوده ابر ایچیموکو، سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی یا بین این دو محل صورت گیرند و شکلدهنده روند بازار در ماه سپتامبر باشند.
اهداف اصلی بازار بدون تغییر باقی ماندهاند؛ طلا باید سطح ۴۶۹۲ دلار را بازیابد تا نسبت ریسک به بازده کوتاهمدت به نفع خریداران بازگردد و هدف میانمدت ۴۹۰۰ دلار در بازه ۳۰ تا ۶۰ روز آینده دنبال میشود.
همچنین نقره که همچنان عقبتر از طلا حرکت کرده، در صورت شروع روند صعودی میتواند تاثیر قابل توجهی بر سایر بازارها داشته باشد.
مسیر رسیدن به اهداف ممکن است کمی دشوارتر شده باشد اما مقصد و اهداف کلی بازار تغییر نکردهاند.